CEO NVIDIA Jensen Huang meramalkan bahwa suatu hari nanti kita akan memiliki satu miliar mobil di jalan dan mereka semua akan menjadi mobil robot.
Kedengarannya seperti fiksi ilmiah, tetapi seperti yang dikatakan Huang sebelumnya, “Saya fiksi ilmiah.” Dia membuat komentar dalam panggilan konferensi dengan analis tentang pendapatan FYQ4 NVIDIA yang berakhir 26 Januari 2025. (Ini laporan lengkap kami tentang pendapatan). Saham Nvidia saat ini turun setengah persen menjadi $ 130,72 per saham dalam perdagangan setelah jam kerja.
Colette Kress, EVP dan CFO, mengatakan dalam panggilan konferensi bahwa bisnis pusat data naik 93% dari tahun lalu dan 16% secara berurutan ketika Blackwell Ramp dimulai dan penjualan chip hopper juga tumbuh. Penjualan Blackwell melebihi harapan Nvidia, katanya.
“Ini adalah jalan produk tercepat dalam sejarah perusahaan kami, yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam kecepatan dan skalanya,” kata Kress. “Produksi Blackwell berada di gigi penuh di berbagai konfigurasi dan hanya peningkatan pasokan,
memperluas adopsi pelanggan. Pendapatan komputasi pusat data Q4 kami melonjak 18% secara berurutan dan lebih dari 2x tahun ke tahun. Pelanggan berlomba untuk skala infrastruktur untuk melatih generasi berikutnya dari model canggih dan membuka kunci kemampuan AI berikutnya. ”
Dengan Blackwell, akan umum bagi kelompok -kelompok ini untuk memulai dengan 100.000 unit pemrosesan grafis (GPU) atau lebih, kata Kress. Pengiriman sudah dimulai untuk beberapa infrastruktur sebesar ini. Kustomisasi pasca pelatihan dan model memicu permintaan untuk infrastruktur dan perangkat lunak NVIDIA sebagai pengembang dan pengusaha memanfaatkan teknik seperti tuning fine, pembelajaran penguatan dan distilasi untuk menyesuaikan model. Memeluk wajah sendiri memposting lebih dari 90.000 turunan yang dibuat dari model Llama Foundation.
Skala pelatihan pasca dan kustomisasi model sangat besar dan secara kolektif dapat menuntut pesanan besarnya lebih banyak komputasi daripada pra pelatihan, kata Kress. Dan permintaan inferensi semakin cepat, didorong oleh penskalaan waktu tes dan model penalaran baru seperti OpenAI O3, Deepseek dan banyak lagi. Kress mengatakan dia berharap penjualan Cina naik secara berurutan, dan Huang mengatakan China diperkirakan akan menjadi persentase yang sama seperti pada Q4. Ini sekitar setengah dari apa yang sebelum kontrol ekspor diperkenalkan oleh administrasi Biden.
NVIDIA telah mendorong pengurangan biaya inferensi 200 kali hanya dalam dua tahun terakhir, kata Kress. Dia juga mengatakan bahwa ketika AI berkembang di luar dunia digital, platform infrastruktur dan perangkat lunak NVIDIA semakin banyak diadopsi untuk daya robotika dan pengembangan AI fisik. Selain itu, pendapatan vertikal otomotif NVIDIA juga diperkirakan akan tumbuh.
Mengenai CES, ia mencatat platform model Nvidia Cosmo World Foundation diluncurkan di sana, dan perusahaan robotika dan otomotif – termasuk Uber – telah menjadi yang pertama mengadopsinya.
Dari perspektif geografis hingga potensi pertumbuhan pendapatan pusat data adalah yang terkuat di AS, didorong oleh peningkatan awal. Negara -negara di seluruh dunia sedang membangun ekosistem AI mereka, dan permintaan untuk menghitung infrastruktur mencari investasi AI 200 miliar euro Prancis dan inisiatif investasi EU 200 miliar euro di tahun -tahun mendatang.
Kress mengatakan bahwa sebagai persentase dari total pendapatan pusat data, penjualan pusat data di Cina tetap jauh di bawah level yang terlihat sebelum timbulnya kontrol ekspor. Tidak ada perubahan dalam peraturan, NVIDIA percaya bahwa pengiriman Cina akan tetap secara kasar pada tingkat yang sama di Cina untuk solusi pusat data.
“Kami akan terus mematuhi kontrol ekspor sambil melayani pelanggan kami,” kata Kress.
Gaming dan AI PC
Kress mencatat bahwa pendapatan game $ 2,5 miliar menurun 22% secara berurutan, dan 11% YoY.
Tahun penuh, pendapatan $ 11,4 miliar meningkat 9% dari tahun ke tahun, dan permintaan tetap kuat sepanjang liburan. Namun Kress mengatakan pengiriman Q4 dipengaruhi oleh kendala pasokan.
“Kami mengharapkan pertumbuhan berurutan yang kuat di Q1 seiring meningkatnya pasokan, gextop dan gpus laptop GEFORCE RTX 50 baru ada di sini, dibangun untuk gamer, pencipta dan pengembang,” kata Kress.
Kartu grafis RTX 50 Series menggunakan arsitektur Blackwell, inti tensor generasi kelima, dan inti RT generasi ke-4. Perangkat lunak DLSS4 meningkatkan laju bingkai hingga delapan kali generasi sebelumnya dengan mengubah satu bingkai menjadi tiga.
Pendapatan otomotif adalah rekor $ 570 juta, naik 27% secara berurutan, dan naik 103% tahun ke tahun. Tahun penuh, pendapatan $ 1,7 miliar meningkat 55% YoY. Pertumbuhan yang kuat didorong oleh jalan yang berkelanjutan di kendaraan otonom, termasuk mobil dan robotika.
Di CES kami mengumumkan Toyota, pembuat mobil terbesar di dunia, akan membangun kendaraan generasi berikutnya di Nvidia Orin yang menjalankan NVIDIA Drive yang bersertifikat keselamatan. Kress mengatakan Nvidia melihat biaya pengembangan teknik yang lebih tinggi pada kuartal tersebut karena lebih banyak chip pindah ke produksi.
NVIDIA mengharapkan pendapatan FYQ1 menjadi $ 43 miliar, dengan pertumbuhan berurutan dalam pendapatan pusat data untuk penghitungan dan jaringan.
Acara besar Nvidia berikutnya adalah konferensi GTC tahunan mulai 17 Maret di San Jose, California, di mana Huang akan memberikan keynote pada 18 Maret.
Ditanya tentang garis kabur antara pelatihan dan inferensi, Huang mengatakan ada “banyak undang-undang penskalaan” sekarang termasuk hukum penskalaan pra-pelatihan, penskalaan pasca-pelatihan menggunakan pembelajaran penguatan, dan komputasi waktu tes atau penskalaan penalaran. Metode -metode ini di awal dan akan berubah seiring waktu.
“Kami menjalankan setiap model. Kami hebat dalam pelatihan. Sebagian besar komputasi kami hari ini sebenarnya adalah inferensi. Dan Blackwell, dengan ide penalaran model dalam pikiran, dan ketika Anda melihat pelatihan, berkali -kali lebih banyak kinerja, ”katanya. “Tapi yang benar-benar menakjubkan adalah untuk berpikir lama, penalaran penskalaan waktu, model AI adalah 10 kali lebih cepat, throughput 25 kali lebih tinggi.”
Dia mencatat bahwa dia lebih antusias hari ini daripada di CES, dan dia mencatat 1,5 juta komponen akan masuk ke masing-masing rak yang berbasis di Blackwell. Dia mengatakan pekerjaan itu tidak mudah tetapi semua mitra Blackwell melakukan pekerjaan yang baik. Selama jalan Blackwell, margin kotor akan berada di poin persentase 70 -an rendah.
“Pada titik ini, kami fokus mempercepat manufaktur kami untuk memastikan bahwa kami dapat memberikan” chip Blackwell kepada pelanggan sesegera mungkin, kata Kress. Ada peluang untuk meningkatkan margin kotor dari waktu ke waktu hingga pertengahan 70-an akhir tahun ini.
Huang mencatat bahwa sebagian besar perangkat lunak akan didasarkan pada pembelajaran mesin dan komputasi yang dipercepat. Dia mengatakan jumlah startup AI masih cukup bersemangat, dan agen AI untuk perusahaan sedang meningkat. Dia mencatat AI fisik untuk robotika dan AI berdaulat untuk daerah yang berbeda sedang meningkat.
Blackwell Ultra diharapkan pada paruh kedua tahun ini sebagai “kereta berikutnya,” kata Huang. Dia mencatat bahwa Blackwell pertama mengalami “cegukan” yang harganya beberapa bulan dan sekarang sudah sepenuhnya pulih.
Dia pergi ke keuntungan inti yang dimiliki NVIDIA atas saingannya, mengatakan bahwa tumpukan perangkat lunak “sangat keras” dan perusahaan membangun tumpukannya dari ujung ke ujung, termasuk arsitektur dan ekosistem yang terletak di atas arsitektur.
Ditanya tentang perbedaan geografis, Huang menjawab, “Takeaway adalah bahwa AI adalah perangkat lunak. Ini perangkat lunak modern. Ini adalah perangkat lunak modern yang luar biasa, dan AI telah menjadi arus utama. AI digunakan dalam layanan pengiriman di mana -mana, layanan belanja di mana -mana. Jadi saya pikir cukup aman untuk mengatakan bahwa AI telah menjadi arus utama, bahwa itu sedang diintegrasikan ke dalam setiap aplikasi. Ini sekarang merupakan alat perangkat lunak yang dapat membahas bagian yang jauh lebih besar dari PDB dunia daripada setiap saat dalam sejarah. Kami baru saja di awal. ”
