Saat industri game bergerak dari “Survive hingga 25,” 2024 Games Investment dan data M&A mengungkapkan pemulihan dan peningkatan, menurut perusahaan analis pasar Digital Development Management (DDM).
Untuk membandingkan 2024 dengan 2023 dengan benar, penting untuk diingat bahwa pada Q4 2023 Microsoft mengakuisisi Activision Blizzard seharga $ 68,7 miliar, M&A game terbesar dalam sejarah dengan lebih dari 5,4 kali lipat dari perolehan Zynga Take-Tak-Take-Two Interactive $ 12,7 miliar terdekat.
Menghapus akuisisi Microsoft sebagai outlier, 2024 adalah tahun yang lebih kuat dengan total $ 17,5 miliar di 985 dalam investasi gabungan dan M & As (nilai +39% dan +16% dalam volume dibandingkan dengan 2023 $ 12,6 miliar di 848 investasi dan M & As). Ini sangat jelas dengan membedah 2024 secara totalitas.
DDM adalah partai terbaru yang melaporkan kesepakatan untuk game pada tahun 2024. Data lain telah datang dari Konvoy Ventures, Drake Star Partners, dan Quantum Tech Partners. Satu hal yang unik tentang DDM adalah memiliki ramalan 2025.
“Sementara industri permainan telah berhasil melewati 'bertahan hingga 25,' pandangan DDM tetap optimis. Namun, pengetatan sabuk tentu tidak berakhir karena DDM mengharapkan industri game akan menderita lebih banyak PHK, pivot dari pengembangan game in-house ke eksternal, dan divestasi dari penawaran bisnis non-inti, ”kata Mitchell Reavis, manajer DDM Games Tinjauan investasi, dalam sebuah pernyataan.
Investasi 2024 industri game mencapai $ 7,7 miliar di 812 investasi (nilainya +68% dan +18% dalam volume lebih dari $ 4,6 miliar lebih dari 691 investasi) yang menunjukkan volume memantul kembali ke rekor tertinggi 2022 dari 1001 investasi.
Dan 2024 transaksi M&A berjumlah $ 9,9 miliar di 173 transaksi, yaitu bernilai +22% dan volume +10% dibandingkan dengan $ 8,1 miliar 2023 di 157 transaksi (tidak termasuk akuisisi Microsoft dari Activision Blizzard $ 68,7 miliar sebagai outlier).
Dan 2024 pengumuman dana baru berjumlah $ 58,9 miliar dalam modal baru yang dikumpulkan di 132 dana ( +25% dalam nilai dan +7% volume dibandingkan dengan 2023 dengan total $ 47,2 miliar di 123 dana)
Meskipun Q4 $ 6,0 miliar di 236 investasi dan M&A adalah kuartal terbesar di tahun 2024, nilai -nilai M&A tinggi Q4 menyamarkan regresi dalam nilai investasi:
DDM mengatakan investasi Q4 2024 melihat penurunan nilai yang cukup besar – $ 906,2 juta di 201 investasi (−35% dalam nilai dan +4% dalam volume dibandingkan dengan investasi Q3 $ 1,4 miliar dan 193) menandai nilai terendah sejak Q3 2018 ($ 650,6 juta). Volume tetap kuat karena Q4 adalah +7% di atas rata-rata triwulanan 2 tahun dari 187 investasi. Nilai investasi diredam dari investasi tahap awal yang mewakili mayoritas (66%)
· Sementara itu, Q4 2024 M & sebagai melihat peningkatan nilai yang besar -$ 5,0 miliar di 35 transaksi (+572% dalam nilai dan -30% dalam volume dibandingkan dengan Q3's $ 751,1 juta di 50 transaksi) yang memungkinkan Q4 untuk melampaui nilai gabungan Q1 -Q3 di Q1 -Q3) untuk melampaui nilai gabungan Q1 -Q3 dari Q1 -Q3 M & as $ 4,8 miliar; Ini dicapai melalui kelompok EQT dan akuisisi studio kata kunci senilai $ 2,7 miliar lainnya dan akuisisi superplay senilai $ 2,0 miliar Playtika (secara kolektif 94% dari total nilai M&A).
Sementara investasi game melambat seiring berjalannya tahun, 2025 ingin membangun di atas tanah yang lebih stabil.
Sementara investor lebih berhati -hati, raksasa game top dan penerbit termasuk Hasbro, Krafton, My.Games, Nazara Technologies, dan mengatakan semua permainan telah mengumumkan cadangan tunai untuk berinvestasi dalam permainan, kata DDM.
Pada paruh kedua tahun 2024, M&A berjumlah $ 5,8 miliar di 85 transaksi (nilainya+43% dan volume -3% dibandingkan dengan $ 4,1 miliar H1 2024 di 88 transaksi). 2025 telah berjalan dengan baik dengan akuisisi Miniclip senilai $ 1,2 miliar dari Easy Brain, akuisisi plarium MTG senilai $ 820,0 juta, dan dengan kasar mengincar megadus tahun ini.
Pada tahun 2024, perusahaan ekuitas swasta mengambil beberapa studio game besar termasuk Studio Kata Kunci, Jagex, dan Kahoot. Dan jika suku bunga menurun, perusahaan ekuitas swasta akan terus memiliki minat dalam penawaran M&A game yang besar, kata DDM.
“DDM memperkirakan bahwa pembiayaan studio dan permainan akan perlahan -lahan tumbuh pada tahun 2025 karena banyak perusahaan mengakhiri tahun fiskal mereka pada bulan Maret dan melonggarkan string dompet mereka untuk pertandingan 2026/2027 dan investasi strategis,” kata Reavis. “Selain itu, DDM memprediksi untuk melihat sedikit peningkatan aktivitas sepanjang tahun 2025 dengan peningkatan kecerdasan buatan dan blockchain.”
Investasi
Q4 2024 Investasi berjumlah $ 906,2 juta di 201 investasi (-35% dalam nilai dan +4% dalam volume dibandingkan dengan investasi Q3 $ 1,4 miliar dan 193) yang mencatat nilai terendah sejak Q3 2018 $ 650,6 juta; Sementara nilai-nilai investasi diredam dari investasi tahap awal yang mewakili mayoritas (66%), volume tetap kuat karena Q4 adalah +7% di atas rata-rata kuartalan dua tahun dari 187 investasi.
Q4 2024 Game Developer Investments mencapai $ 679,5 juta di 134 investasi (−39% dalam nilai dan -4% dalam volume dibandingkan dengan Q3 $ 1,1 miliar di 140 investasi).
Q4 2024 game industry blockchain investments totaled $179.6 million across 54 investments (−70% in value and -17% in volume compared to Q3's $607.7 million and 65 investments) while game industry artificial intelligence investments totaled $120.7 million across 26 investments (−39% in nilai dan +30% dalam volume dibandingkan dengan Q3's $ 197,2 juta di 20 investasi).
Segmen tertinggi berdasarkan nilai yang dipimpin oleh seluler (43%), diikuti oleh konsol/PC (26%), MCG* (14%), teknologi/lainnya (10%), AR/VR (3%), esports (3%) , dan browser (2%).
Menggunakan rata -rata historis untuk memperkirakan nilai investasi yang dirahasiakan, Q4 2024 mencapai $ 1,3 miliar [+/- $120.0 million].
Penawaran M&A
Q4 2024 M & AS Total $ 5,0 miliar di 35 transaksi (nilainya+566% dan -30% dalam volume dibandingkan dengan Q3 $ 751,1 juta di 50 transaksi), melampaui total nilai M&A gabungan $ 4,8 miliar dari Q1 -Q3; M & As Q4 didukung oleh kelompok EQT dan akuisisi studio kata kunci senilai $ 2,7 miliar lainnya dan akuisisi superplay senilai $ 2,0 miliar (94% dari total nilai M&A).
Q4 2024 Game Developer M & As berjumlah $ 2,0 miliar di 27 transaksi (+41% dalam nilai dan -47% dalam volume dibandingkan dengan Q3 $ 1,4 miliar di 32 transaksi).
Segmen M&A tertinggi berdasarkan nilai dipimpin oleh teknologi/lainnya (60%), diikuti oleh seluler (40%), esports (
Eropa dan Asia adalah daerah yang paling aktif berdasarkan nilai dan volume M&A dengan Eropa dengan total $ 2,7 miliar di 13 transaksi (57% dari nilai dan 37% dari volume) dan Asia berjumlah $ 2,0 miliar di 4 transaksi (40% dari nilai dan 11 % dari volume).
Keluar (M&A dan IPO)
Q4 2024 keluar (M & as + IPO) berjumlah $ 5,1 miliar di 38 transaksi ( + 33% dalam nilai dan volume -30% dibandingkan dengan nilai Q3 2024 $ 3,8 miliar dan volume 54); Meskipun Q4 merekam volume keluar terendah sejak keluar 36 Q2 2023, Q4 mencapai nilai keluar tertinggi pada tahun 2024.
Q4 2024 IPOS berjumlah $ 15,9 juta total kapitalisasi pasar gabungan di tiga IPO (−99% dalam nilai dan -25% volume dibandingkan dengan Q3 $ 3,0 miliar di empat IPO).
Polandia terus memberikan industri permainan dengan tingkat IPO per kuartal dengan 3 di Q4 2024 (100% dari volume); Semuanya adalah pengembang game PC termasuk Dark Point Games (kapitalisasi pasar $ 9,2 juta), G-DEV (kapitalisasi pasar $ 1,8 juta), dan Madnetic Games (kapitalisasi pasar $ 4,9 juta).
Keluar tertinggi (M&A + IPO) berdasarkan nilai segmen dipimpin oleh teknologi/lainnya (60%), diikuti oleh seluler (40%), konsol/pc (
Pengumuman dana
DDM melacak pengumuman dari perusahaan modal ventura dan dana di modal baru yang mereka kumpulkan yang akhirnya dikerahkan dalam investasi dalam laporannya.
Pengumuman dana baru Q4 2024 berjumlah $ 9,8 miliar di 36 dana (nilai -21% dan volume +33% dibandingkan dengan Q3 2024 $ 12,4 miliar di 27 dana); Pendanaan ini didorong oleh tiga dana secara kolektif mengumpulkan lebih dari $ 5,0 miliar (51% dari modal yang dikumpulkan): Founders Fund ($ 3,0 miliar), Manajemen Coatue ($ 1,0 miliar), dan General Catalyst ($ 1,0 miliar).
Artificial intelligence and blockchain continue to receive interest from venture capital firms as funds targeting AI totaled $2.2 billion across 12 funds (-77% in value and +72% in volume compared to Q3 2024's $9.8 billion across seven funds) and blockchain totaled $1.7 billion across 13 dana ( +13% dalam nilai dan +44% dalam volume dibandingkan dengan Q3 $ 1,5 miliar di sembilan dana).
Pengumuman dana baru hanya berfokus pada perusahaan tahap awal yang didominasi oleh volume yang mewakili 75% dari pengumuman dana di Q4 2024; Namun, distribusi pendanaan berdasarkan nilai lebih seimbang, dengan dana tahap awal mengumpulkan $ 3,4 miliar di 27 dana (35% berdasarkan nilai), dana tahap menengah/akhir mengumpulkan $ 3,1b lebih dari 3 dana (31% berdasarkan nilai), dan tahap -Dana -nostik mengumpulkan $ 3,3 miliar di enam dana (34% berdasarkan nilai).
*Game Mass Community (MCG) adalah game yang didorong oleh permainan komunitas online. Termasuk MMO, MOBA, Battle Royale, dan Metaverse Games.
Dalam nilai pelaporan, DDM hanya mencakup kesepakatan ketika investasi atau akuisisi ditutup, tidak hanya diumumkan. Metodologi ini telah digunakan secara konsisten dengan data selama 17 tahun dan memastikan bahwa DDM mengukur aktivitas aktual alih -alih aktivitas potensial.
Selain itu, dengan SPAC, DDM mengatakan bahwa mereka menganggap nilai investasi sebagai apa yang dinaikkan dalam transaksi, bukan penilaian perusahaan sesudahnya. Ini konsisten dengan bagaimana ia melacak data investasi, di mana DDM melacak uang yang dikumpulkan dalam transaksi dan, secara terpisah, pengaruhnya terhadap nilai perusahaan keseluruhan perusahaan.
Pengecualian dari kesepakatan yang diumumkan dapat mengakibatkan perbedaan besar antara total triwulanan DDM dan perusahaan lain, tetapi metodologi ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang uang yang digunakan pada kuartal terakhir, memberikan konsistensi data yang berharga untuk perusahaan yang mengevaluasi investasi industri game dan akuisisi, DDM mengatakan .
